Οι Αμερικανοί αγαπούν τα ακίνητα και τον χρυσό για μακροπρόθεσμες επενδύσεις—αλλά έχουν δίκιο;

Όσον αφορά τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις, πολλοί Αμερικανοί στοιχηματίζουν πολλά σε ακίνητα και χρυσό. Ωστόσο, οι οικονομικοί ειδικοί λένε ότι αυτή μπορεί να μην είναι η πιο σοφή στρατηγική.

Σύμφωνα με πρόσφατη έρευνα της Gallup, το 37% των Αμερικανών θεωρούν τα ακίνητα ως την καλύτερη μακροπρόθεσμη επένδυση, ακολουθούμενο από το 23% που επέλεξε τον χρυσό. Εν τω μεταξύ, μόνο το 16% επέλεξε μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια, παρά τις ισχυρές ιστορικές αποδόσεις της αγοράς.

Γιατί, λοιπόν, αυτή η αποσύνδεση; Και τι θα έπρεπε να κάνουν στην πραγματικότητα οι έξυπνοι επενδυτές με τα χρήματά τους;

Ας σπάσουμε.

Οι δημοφιλείς επιλογές: Ακίνητα και Χρυσός

Τα ακίνητα και ο χρυσός έχουν κάτι κοινό... απτάΜπορείτε να τα δείτε, να τα αγγίξετε, ακόμη και να ζήσετε μέσα σε αυτά (στην περίπτωση της ιδιοκτησίας). Αυτή η αίσθηση της φυσικής ιδιοκτησίας είναι παρήγορη, ειδικά όταν οι αγορές γίνονται ασταθείς.

«Αγοράζεις ένα σπίτι, μπορείς να το δεις, να το νιώσεις, να το αγγίξεις. Η επένδυσή σου σε μετοχές ίσως να μην σου φαίνεται πραγματική», δήλωσε ο Lee Baker, CFP και ιδρυτής της Claris Financial Advisors.

Και δεν υπάρχει αμφιβολία ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν κερδίσει έδαφος:

• Οι τιμές του χρυσού εκτοξεύτηκαν στα ύψη σε πάνω από 3,500 δολάρια/ουγγιά τον Απρίλιο, από 2,200–2,300 δολάρια πριν από ένα χρόνο.
• Τιμές ακινήτων, ενώ υποχωρούν ελαφρώς, παραμένουν αυξημένα. Η μέση τιμή κατοικίας στις ΗΠΑ διαμορφώθηκε σε $403,700 τον Μάρτιο, ελαφρώς χαμηλότερα από την κορύφωση των 426,900 δολαρίων το περασμένο καλοκαίρι.

Για πολλούς Αμερικανούς, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία φαίνονται ασφαλή. Ωστόσο, οι οικονομικοί σύμβουλοι προτρέπουν για προσοχή και προοπτική.

💡 Τι λένε οι επαγγελματίες: Μην κυνηγάτε τη διαφημιστική εκστρατεία

Οι οικονομικοί σύμβουλοι υποστηρίζουν ότι ο τρέχων ενθουσιασμός γύρω από τα ακίνητα και τον χρυσό οφείλεται περισσότερο στο συναίσθημα παρά οικονομία.

«Οι άνθρωποι κυνηγούν πάντα ό,τι είναι δημοφιλές, και αυτό είναι το πιο ανόητο πράγμα που θα μπορούσατε να κάνετε», δήλωσε η Carolyn McClanahan, CFP και ιδρύτρια της Life Planning Partners.

Αυτού του είδους οι επενδύσεις που βασίζονται σε buzz και όχι σε θεμελιώδη μεγέθη μπορούν να σας αφήσουν ευάλωτους όταν η διαφημιστική εκστρατεία υποχωρήσει και οι αγορές διορθωθούν.

📈 Η υπόθεση των μετοχών: Ιστορική απόδοση που κερδίζει

Είναι εύκολο να το ξεχνάμε σε περιόδους αβεβαιότητας, αλλά η χρηματιστηριακή αγορά ιστορικά έχει ξεπεράσει σε απόδοση τόσο την αγορά ακινήτων όσο και τον χρυσό μακροπρόθεσμα.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της Morningstar Direct για την 30ετή περίοδο που λήγει τον Απρίλιο του 2025:

• S&P 500 (μετοχές): ετήσια απόδοση 10.29%
• Ακίνητα: 8.78% ετήσια απόδοση
• Χρυσός: 7.38% ετήσια απόδοση

Αυτή η διαφορά μπορεί να φαίνεται μικρή από έτος σε έτος, αλλά αυξάνεται δραματικά με την πάροδο του χρόνου.

Οι μετοχές προσφέρουν επίσης ενσωματωμένη διαφοροποίηση. Όταν επενδύετε σε έναν ευρύ δείκτη, δεν βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Επενδύετε σε χιλιάδες εταιρείες σε πολλούς κλάδους, όχι σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα σπίτι ή μια ράβδο χρυσού.

🧱💰 Γιατί οι άνθρωποι εξακολουθούν να αγαπούν τα ακίνητα και τον χρυσό

Ακόμα και με χαμηλότερες ιστορικές αποδόσεις, τα ακίνητα και ο χρυσός παραμένουν δημοφιλή για συναισθηματικούς και ψυχολογικούς λόγους:

• Νιώθουν «ασφαλείς»: Μπορείτε να τους έχετε φυσικά στην κατοχή σας.
• Θεωρούνται ως αντισταθμιστικά μέτρα κατά του πληθωρισμού.
• Ιστορικά, έχουν αποδώσει καλά σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας.

Ο χρυσός τείνει ιδιαίτερα να προσελκύει την προσοχή κατά τη διάρκεια παγκόσμιων κρίσεων ή αστάθειας της αγοράς. Κατά τη διάρκεια της ύφεσης του 2008 και στις αρχές της δεκαετίας του 2010, η τιμή του χρυσού εκτοξεύτηκε καθώς οι επενδυτές αναζητούσαν ασφάλεια εκτός του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Από την άλλη πλευρά, τα ακίνητα έχουν το πρόσθετο πλεονέκτημα της χρησιμότητας. Μπορείτε να ζήσετε σε αυτά, να τα νοικιάσετε ή να τα αξιοποιήσετε, καθιστώντας τα ένα πιο δυναμικό περιουσιακό στοιχείο από τον χρυσό.

🤔 Λοιπόν, πρέπει να εγκαταλείψετε τα ακίνητα και τον χρυσό;

Καθόλου. Οι ειδικοί δεν λένε να αποφεύγετε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, λένε ότι πρέπει να τα θέσετε στο σωστό πλαίσιο.

Δείτε πώς μπορείτε να ενσωματώσετε ακίνητα και χρυσό στο χαρτοφυλάκιό σας με σύνεση, χωρίς να κάνετε all-in:

🏢 Ακίνητα με τον Έξυπνο Τρόπο: REIT και ETF

Η αγορά και η διαχείριση υλικής περιουσίας συνοδεύεται από πολλές επιβαρύνσεις—κυριολεκτικά και οικονομικά. Θα χρειαστείτε:

• Χειρισμός συντήρησης ακινήτου
• Κάλυψη φόρων και ασφάλισης
• Αναλάβετε ρίσκο σε περίπτωση κατάρρευσης της αγοράς

Αντ' αυτού, σκεφτείτε τα Real Estate Investment Trusts (REITs) ή τα ETF που επικεντρώνονται στα ακίνητα. Αυτά σας επιτρέπουν να επενδύσετε σε αγορές ακινήτων χωρίς να γίνετε ιδιοκτήτης ακινήτων.

Τα REIT είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες που επενδύουν σε ακίνητα που παράγουν εισόδημα, όπως κτίρια γραφείων, συγκροτήματα διαμερισμάτων ή εμπορικά κέντρα. Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές όπως ακριβώς μια μετοχή—και συχνά θα λαμβάνετε μερίσματα σε αντάλλαγμα.

«Έχετε έκθεση σε ακίνητα χωρίς να επικεντρώνεστε σε ένα μόνο ακίνητο», λέει ο McClanahan. «Και αυτό θα βοηθήσει στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας».

Ακόμα καλύτερα: ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια και ETF περιλαμβάνουν πολλαπλά REIT, προσφέροντας ακόμη ευρύτερη έκθεση.

Επένδυση σε χρυσό (χωρίς χρηματοκιβώτιο)

Αν θέλετε να προσθέσετε χρυσό στο χαρτοφυλάκιό σας, παραλείψτε το θησαυροφυλάκιο. Η αποθήκευση φυσικού χρυσού είναι ακριβή, άβολη και επιρρεπής σε κλοπή.

Αντ 'αυτού, επιλέξτε χρυσά ETF, τα οποία σας επιτρέπουν να παρακολουθείτε την τιμή του χρυσού χωρίς να τον κατέχετε φυσικά. Αυτά τα κεφάλαια είναι:

• Ευκολότερη αγορά και πώληση
• Περισσότερο υγρό
• Λιγότερο ακριβό για αποθήκευση ή ασφάλιση

«Με το ETF, αποκτάς την αξία του χρυσού αλλά στην πραγματικότητα δεν τον κατέχεις», λέει ο McClanahan. Και αυτό είναι καλό.

💼 Τελευταία λέξη: Διαφοροποιήστε με πρόθεση

Τα ακίνητα και ο χρυσός δεν είναι κακά. Στην πραγματικότητα, είναι αποδεδειγμένα αποθέματα αξίας που προσφέρουν σημαντικά οφέλη. Αλλά δεν θα πρέπει να κυριαρχούν στη μακροπρόθεσμη στρατηγική σας.

Για τους περισσότερους επενδυτές, οι μετοχές εξακολουθούν να αντιπροσωπεύουν την καλύτερη πορεία προς μακροπρόθεσμη ανάπτυξη χάρη στις υψηλότερες αποδόσεις, την καλύτερη ρευστότητα και την ενσωματωμένη διαφοροποίηση.

Έτσι, πριν ξεκινήσετε την επόμενη «ασφαλή» επένδυση, κάντε μια παύση και αναρωτηθείτε: Είναι αυτό ένα καλά μελετημένο σχέδιο ή απλώς μια αντίδραση στον φόβο ή στα πρωτοσέλιδα;

Οι έξυπνες επενδύσεις δεν αφορούν το κυνήγι της μόδας, αλλά τη δημιουργία μιας στρατηγικής που θα διαρκέσει σε οποιαδήποτε αγορά.