Η ζήτηση στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ μειώνεται καθώς οι οικονομικές ανησυχίες κρατούν τους αγοραστές κατοικιών στο περιθώριο

Την τελευταία εβδομάδα του Απριλίου 2025, η δραστηριότητα στον τομέα των στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο μηνών, αντανακλώντας την αυξανόμενη διστακτικότητα μεταξύ των επίδοξων αγοραστών κατοικίας εν μέσω επίμονων ανησυχιών για την οικονομία και τη σταθερότητα της αγοράς εργασίας. Ακόμα και με μια μικρή πτώση στα επιτόκια, το αγοραστικό κλίμα παραμένει εύθραυστο.

Οι αιτήσεις στεγαστικών δανείων μειώνονται για δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα

Σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα από το Ένωση Τραπεζιτών Υποθηκών (MBA), ο συνολικός αριθμός αιτήσεων στεγαστικών δανείων μειώθηκε κατά 2.3% σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα. Πιο σημαντικά, Οι αιτήσεις για αγορά κατοικίας μειώθηκαν κατά 4%, σηματοδοτώντας το χαμηλότερο επίπεδο αγοραστικής δραστηριότητας από τον Φεβρουάριο. Αυτή η πτώση υπογραμμίζει την αυξανόμενη ανησυχία μεταξύ των αγοραστών που αντιμετωπίζουν όχι μόνο τις υψηλές τιμές κατοικιών αλλά και την αβεβαιότητα σχετικά με τις ευρύτερες οικονομικές προοπτικές.

Ο Joel Kan, Αντιπρόεδρος και Αναπληρωτής Επικεφαλής Οικονομολόγος του MBA, συνόψισε τα εξής:

«Η δραστηριότητα υποβολής αιτήσεων για στεγαστικά δάνεια, ιδίως για αγορές κατοικίας, εξακολουθεί να είναι υποτονική λόγω της ευρύτερης οικονομικής αβεβαιότητας και των ενδείξεων αδυναμίας της αγοράς εργασίας».

Οι αγοραστές ανησυχούν για κάτι περισσότερο από τα επιτόκια

Είναι ενδιαφέρον ότι η πτώση της ζήτησης των αγοραστών σημειώθηκε κατά τη διάρκεια μιας εβδομάδας κατά την οποία Το μέσο επιτόκιο στεγαστικών δανείων 30ετούς σταθερού διάρκειας μειώθηκε ελαφρώς στο 6.89% μειωμένο σε σχέση με το 6.91% την προηγούμενη εβδομάδα. Υπό κανονικές συνθήκες, αυτό το είδος βελτίωσης των τιμών θα ενθάρρυνε περισσότερη δραστηριότητα, ειδικά από αγοραστές που είναι ευαίσθητοι στις τιμές και αγοράζουν για πρώτη φορά. Αλλά σε αυτή την περίπτωση, δεν κούνησε τη βελόνα.

Τι κρύβεται, λοιπόν, πίσω από την έλλειψη ενθουσιασμού;

• Οι οικονομικές ανησυχίες υπερτερούν των μεταβολών των επιτοκίων.
• Ανησυχίες για την αγορά εργασίας εισβάλλουν ολοένα και περισσότερο, ειδικά καθώς ορισμένοι τομείς αναφέρουν απολύσεις ή επιβράδυνση στις προσλήψεις.
• Οι τιμές των κατοικιών παραμένουν υψηλές, καθιστώντας την προσιτή τιμή ένα επίμονο πρόβλημα ακόμη και για όσους πληρούν τις προϋποθέσεις για δάνεια.
• Η καταναλωτική εμπιστοσύνη υποχωρεί, και οι αγοραστές είναι πιο επιφυλακτικοί ως προς την ανάληψη μεγάλων οικονομικών δεσμεύσεων σε αβέβαιες εποχές.

Η δραστηριότητα αναχρηματοδότησης δέχεται επίσης πλήγμα

Δεν είναι μόνο οι αγοραστές κατοικιών που κάνουν πίσω. Οι αιτήσεις αναχρηματοδότησης μειώθηκαν επίσης, κατά 3% σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα. Ενώ αυτή η πλευρά της αγοράς έχει ήδη υποστεί ύφεση λόγω των υψηλών επιτοκίων, η συνεχιζόμενη διαφάνεια δείχνει ότι οι ιδιοκτήτες σπιτιών δεν βρίσκουν πολλούς λόγους να αναδιαμορφώσουν τα δάνειά τους ακόμη και με μικρές διακυμάνσεις στις προσφορές επιτοκίων.

Σε ετήσια βάση, η δραστηριότητα αναχρηματοδότησης παραμένει μειωμένη κατά 42%, καταδεικνύοντας πόσο έχει μειωθεί αυτό το τμήμα της αγοράς από την εποχή των ιστορικά χαμηλών επιτοκίων κατά τη διάρκεια της πανδημίας.

Ο Καν σημείωσε:

«Η δραστηριότητα αναχρηματοδότησης μειώθηκε ξανά, παρά τη μικρή μείωση των επιτοκίων, και παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα. Οι περισσότεροι ιδιοκτήτες σπιτιών εξακολουθούν να έχουν στεγαστικά δάνεια με σημαντικά καλύτερα επιτόκια από αυτά που είναι διαθέσιμα σήμερα.»

Η Fed, ο πληθωρισμός και τι ακολουθεί

Με την επιβράδυνση της δραστηριότητας στα στεγαστικά δάνεια, όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στους επερχόμενους οικονομικούς δείκτες. Μία από τις πιο σημαντικές θα είναι η μηνιαία έκθεση για την απασχόληση, η οποία θα μπορούσε να προσφέρει νέες πληροφορίες σχετικά με τη δύναμη της αγοράς εργασίας. Εάν επιμείνουν τα σημάδια αδυναμίας, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) ενδέχεται να είναι πιο διατεθειμένη να προσαρμόσει την τρέχουσα στάση της νομισματικής πολιτικής.

Επί του παρόντος, η Fed διατηρεί σταθερά τα επιτόκια μετά από μια σειρά επιθετικών αυξήσεων το 2023 και το 2024 με στόχο την τιθάσευση του πληθωρισμού. Αλλά καθώς ο πληθωρισμός υποχωρεί και η οικονομική δυναμική επιβραδύνεται, υπάρχουν εικασίες ότι η Fed θα μπορούσε να εξετάσει το ενδεχόμενο μείωσης των επιτοκίων αργότερα μέσα στο έτος, κάτι που πιθανότατα θα επηρεάσει τα επιτόκια στεγαστικών δανείων και τη δραστηριότητα στον τομέα της στέγασης.

Μέχρι τότε, η αγορά παραμένει σε μια σταθερή πορεία. Οι αγοραστές κατοικιών περιμένουν περισσότερες προσιτές τιμές. Οι πωλητές, από την άλλη πλευρά, διστάζουν να καταχωρήσουν, ειδικά όσοι έχουν δεσμευτεί σε χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων από τα προηγούμενα χρόνια.

Τι σημαίνει αυτό για την αγορά κατοικίας το 2025

Αυτή η επιβράδυνση δεν σημαίνει ότι η αγορά κατοικίας βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση, αλλά υποδηλώνει... μια περίοδος αναμονής. Μετά από χρόνια έντονης δραστηριότητας, ο συνδυασμός υψηλών επιτοκίων, υψηλών τιμών και μακροοικονομικού άγχους αναγκάζει τόσο τους αγοραστές όσο και τους πωλητές να σταματήσουν και να επανεκτιμήσουν.

Λέξεις-κλειδιά:

• Η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια έχει μειωθεί στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο μηνών.
• Η οικονομική αβεβαιότητα και οι φόβοι για την αγορά εργασίας κρατούν τους αγοραστές στο περιθώριο.
• Η δραστηριότητα αναχρηματοδότησης παραμένει σε χαμηλά επίπεδα παρά τις μικρές μειώσεις των επιτοκίων.
• Τα επερχόμενα οικονομικά δεδομένα και οι πιθανές κινήσεις της Fed θα μπορούσαν να μετατοπίσουν τη δυναμική της αγοράς αργότερα φέτος.